August 30, 2022
์ํฐ๋ฆฌ์๊ณ ๊ธฐ ํ์์
August 28, 2022
hGarden999, ์ฉ์ฐ๊ตฌ
August 26, 2022
์ฌ๋ค์ด (SUNDOWN, 2022)
์ฌ๋ค์ด (SUNDOWN, 2022)
์ ๋ชฉ์ธ sundown์ ์ฃผ๋ก ๋ฏธ๊ตญ์์ ์ผ๋ชฐ(ๆฅๆฒ)์ด๋ ํด๋์ด(sunset)์ ์๋ฏธ๋ก ์ฌ์ฉ๋๋ ๋จ์ด์ ๋๋ค. ํด๋์ด ์์ฒด๋ฅผ ์๋ฏธํ๊ธฐ๋ ํ๊ณ , ํด๊ฐ ์ง ๋๋ผ๋ ์๊ฐ์ ์๋ฏธ๋ ์์ชฝ(the west)์ด๋ผ๋ ์ฅ์์ ์๋ฏธ๋ก ์ฌ์ฉํ๊ธฐ๋ ํฉ๋๋ค. ๊ทธ ์ธ์ ์ ์ ์ํ์์๋ ํ๊ฒฝ์ ์ต์์ง ๋ชปํด์ (๋ฐค์) ํ๊ฐ์ ๊ฒช๋๋ค๋ ์๋ฏธ์ ์๋์ฌ๋ก ์ฌ์ฉํฉ๋๋ค.
๊ทธ๋ฆฌ๊ณ ๋จ์ด์ ์ง์ ์ ์ธ ์๋ฏธ๋ ์๋๋๋ผ๋ ํด๊ฐ ์ง๋ ๊ฒ์ ์ธ์์์ ์ถ์ด ์ง๋ ๊ฒ์ ์์ ํ๊ธฐ๋ ํฉ๋๋ค. ํด๊ฐ ์ง๊ณ ์ด๋ํด์ง๋ ๋๋ฅผ ์๋ฏธํ๋ ํฉํผ(้ปๆ)์ด๋ผ๋ ๋จ์ด๋ ์ธ์์ ํฉํผ๊ธฐ์ ๊ฐ์ด ๋์ด์ ์์ ๋ผ๊ธฐ ๋ณด๋ค๋ ํ๋์ ๊ด์์ ํํ์ฒ๋ผ ์๋ฆฌ์ก์์ฃ .
์ฌ๋ค์ด์ด๋ผ๋ ๋จ์ด์ ์๋ฏธ๋ฅผ ์ธ๊ธํ ๊ฒ์ ์์ด ๊ณต๋ถ๋ฅผ ํ๊ธฐ ์ํ ๊ฒ์ ์๋๊ณ , ์ํ๋ฅผ ์ดํดํ๋๋ฐ ๋์์ด ๋๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ๋๋ค.
์ถ์ ์ ๋ญ
์ํ๋ ๊ธฐ๋ณธ์ ์ผ๋ก ์ฃฝ์์ ๋ํ ์ด์ผ๊ธฐ๋ฅผ ๋ด๊ณ ์์ต๋๋ค. ์ํ ์ด๋ฐ์ ๋์ค๋ ๋ชจ๋ ์ผ์ ์์์ ์ฃผ์ธ๊ณต ๋(ํ ๋ก์ค)์ ์ด๋จธ๋์ ์ฃฝ์ ์์๋ถํฐ ์ ๋๋ค.
์ด๋จธ๋์ ์ฃฝ์์ ๋ํ๋ ๋์ ํ๋๋ ์ผ๋ฐ์ ์ธ ์ฌ๋๋ค์ ๊ธฐ์ค์ผ๋ก ์ดํดํ๊ธฐ ํ๋ค์ฃ . ๊ทธ๋ ๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ๊ทธ ์ดํ ๋ณด์ฌ์ง๋ ํ๋ฒํ๋ค๋ฉด ํ๋ฒํ ๋์ ์ผ์์ ๊ด๊ฐ๋ค์ ์ง์ค์ ํ๊ฒ ๋ฉ๋๋ค. ๋ณด๋ค ๋ณด๋ฉด ๋ฌด์ธ๊ฐ ์ด์ ๊ฐ ์์ ๊ฑฐ๋ผ๋ ์๊ฐ ๋๋ฌธ์ด์ฃ .
๊ทธ๋ฆฌ๊ณ , ์ํ ์์์ ๋๋ค๋ฅธ ์ฃฝ์๋ค์ด ์ด์ด์ง๋๋ค.
์ฃฝ์์ ์ก์ ์ํ์ฒ๋ผ ์๊ทน์ ์ผ๋ก ๋ฌ์ฌ๋์ง๋ ์๊ณ , ๊ทธ๋ ๋ค๊ณ ํํ ๋ณผ ์ ์๋ ์ ํ(ๆฐๆดพ)์ ์ผ๋ก ํํ๋์ง๋ ์์ต๋๋ค. ์ผ์์ ์ด๋ผ๊ณ ๋ ํ ์ ์์ง๋ง, ๊ทธ๋ฌ๋ฉด์๋ ์ผ์์ฒ๋ผ ๋ณด์ฌ์ค๋๋ค.
์ฃฝ์์ ๋ํ ์ฌ์์ ๊ฐ์ํ์ง๋ ์๊ณ ์ฃผ์ธ๊ณต์ ํ๋์ ์ ๋นํ๋ฅผ ๋ถ์ฌํ์ง๋ ์์ง๋ง, ๋ฌธ๋ ์๊ฐํด ๋ณด๊ฒ๋ ํฉ๋๋ค. ์ํ๋ฅผ ๋ณด๋ ๋น์ฅ์ ์๊ฐ์ ์๋๋๋ผ๋.
ํ์(sun)
์ด๋ฌํ ์ถ๊ณผ ์ฃฝ์์ ๋ํ๋ด๊ธฐ ์ํด ๊ฐ๋ ์ด ์์ฃผ ์ฌ์ฉํ๋ ๊ฒ์ ํด์ ๋๋ค. ์ํ ์์์ ํ๋์ ๋ ์๋ ํด๋ฅผ ํ๋ฉด ๊ฐ๋ ์ก๋ ์ฅ๋ฉด๋ค์ด ์ฌ๋ฌ ๋ฒ ๋์ต๋๋ค. ๊ฐ๋ ์ด ๋ฌด์จ ์๋ฏธ๋ก ๊ทธ๋ ๊ฒ ๋ด์๋์ง๋ ๋ชจ๋ฅด์ง๋ง, ํด๊ฐ ์ ๋ฌด๋ ๊ฒ์ด ์ฃฝ์์ ์๋ฏธํ๋ค๋ฉด ์ค์ฒ์ ๋ ์๋ ํด๋ ์ถ์ ์๋ฏธํ๋๊ฒ ์๋๊น๋ผ๊ณ ์๊ฐ๋ฉ๋๋ค.
๊ทธ๋ฐ๋ฐ ๊ทธ ํด๋ ๋๋ถ์ค ์ ๋๋ก ๋น๋์ง๋ง, ํํ ์๊ฐํ๋ ํ๋ ํ๋, ํ๋ ๋ฐ๋ค์ ์ด์ฐ๋ฌ์ง ๋ง์ ํ์๊ณผ๋ ๋ค๋ฅธ ํค์ ๋๋ค.
์์ชฝ(the west)
๋ฉ์์ฝ์ ํด์์ง ์ค ์ฐ๋ฆฌ๋๋ผ ์ฌ๋๋ค์๊ฒ ๊ฐ์ฅ ์ ์๋ ค์ง ๊ณณ์ ์นธ์ฟค(Cancรบn)์ผ ๊ฒ๋๋ค. ๊ผญ ์นธ์ฟค์ด ์๋๋๋ผ๋ ๋ฉ์์ฝ ํด์์ง ์ค ์ธ๊ธฐ๊ฐ ๋ง์ ๊ณณ์ ๋ฉ์์ฝ๋ง(Gulf of Mexico)์ ์ ํ๊ณ ์๋ ๋ฉ์์ฝ์ ๋์ชฝ ํด๋ณ๋ค์ผ ๊ฒ๋๋ค.
ํ์ง๋ง, ์ํ ๋ฐฐ๊ฒฝ์ ๋ฉ์์ฝ์ ์์ชฝ์ ์๋ ์์นดํ์ฝ(Acapulco) ํด๋ณ์ ๋๋ค. ๋ฉ์์ฝ๋ฅผ ๊ฐ๋ณธ ์ ์ ์์ง๋ง, ์ฌ์ง์ด๋ ์์์ผ๋ก ๋ณด์๋ ์นธ์ฟค ๋ฑ ์์ชฝ์ ๋ฆฌ์กฐํธ๋ค์ ์ข๋ ํ๋ คํ ๋ฐ๋ฉด, ์ํ ์ ์์นดํ์ฝ๋ ์ฌ๋๋ค์ด ์ ์ ๋ง์๊ณ , ์ถค์ ์ถ๋๋ผ๋ ๊ทธ๋งํผ ํ๋ คํ ๋๋์ด ๋ค์ง ์์ต๋๋ค.
์๋ ๊ทธ๋ฐ ์ฐจ์ด๊ฐ ์๋์ง, ์์ชฝ์ ๋ฆฌ์กฐํธ๋ค๋ ํ๋ คํ์ง๋ง ์ํ๋ฅผ ์ํด ๊ทธ๋ ๊ฒ ๋ด์ ๊ฒ์ธ์ง ๋ชจ๋ฅด๊ฒ ์ง๋ง ์ํ ๋ถ์๊ธฐ์ ์ ๋ง์ต๋๋ค.
๋ฐ๋์ด๋ผ๋ ํ๋ฒํ ์ผ์์์ ๋ฉ์์ฝ๋ผ๋ ์๋จ์ชฝ์ผ๋ก, ๋ฉ์์ฝ์์๋ ์์ชฝ์ธ ์์นดํ์ฝ๋ก ์จ ๊ฒ์ ๋ง์น ํด๊ฐ ์ง๋ ๊ทธ๊ณณ, ์ถ์ ๋ง์ง๋ง ์๊ฐ์ผ๋ก ๋ค๊ฐ์ ๋ง์ง๋ง ์ฌ์ ์ด์๋ ๊ฒ์ฒ๋ผ ๋ณด์ด๊ธฐ๋ ํฉ๋๋ค.
ํ๊ฐ
์ฌ๋ค์ด์ ์ ์ ์ํ์์ ์ต์์ง ๋ชปํด ํ๊ฐ์ ๊ฒช๋๋ค๋ ๋์ฌ๋ก๋ ์ฌ์ฉ์ด ๋๋ค๊ณ ํฉ๋๋ค.
์ํ์์๋ ์ํ๊ฐ ์งํ๋๋ฉด์ ๋์ด ํ๊ฐ์ ๋ณด๋ ์ฅ๋ฉด๋ค์ด ๋์ต๋๋ค. ๋ฌ๊ธ์๋ ์ฅ๋ฉด์ฒ๋ผ ๋ณด์ด๋ ์ด ์ฅ๋ฉด๋ค์ ์ฃผ์ธ๊ณต ์ง์์ ๊ฐ์ (ๅฎถๆฅญ)๊ณผ๋ ์ฐ๊ด์ด ์๊ณ , ๊ทธ๋ฐ ๋ฉด์์ ์ฃผ์ธ๊ณต์ด ๋ ๋์จ ํ์ค์ ์๋ฏธํ๋ ๋ฏ ๋ณด์ ๋๋ค. ๋ฒ์ด๋๊ณ ์ถ์ง๋ง ์์ ํ ๋ฒ์ด๋์ง ๋ชปํ. ์ญ์ค์ ์ผ๋ก ๊ทธ๋ฌํ ๊ฐ์ ์ด ์ฃผ์ธ๊ณต์ ๊ฒฝ์ ์ ์ผ๋ก๋ ์์ ๋กญ๊ฒ ํ๊ณ ์์ฃ .
์ธ์
์ํ๋ฅผ ๋ณด๊ธฐ ์ ์ ๋๋์ฒด ์ด๋ค ์ํ์ง๋ผ๋ ๊ถ๊ธํจ์ด ์์์ต๋๋ค. ๊ทธ๋ฆฌ๊ณ , ์ํ๊ฐ ๋์ ๋ ์ด๋ค ์ํ์ธ์ง ์์๋ค๊ธฐ ๋ณด๋ค ์คํ๋ ค ์ด๊ฒ ๋ญ์ง๋ผ๋ ์๊ฐ์ด ๋ค์์ฃ . ๊ทธ๋ฅ ์์์น ๋ชปํ๊ฒ ๋๋๋ฒ๋ ธ์ต๋๋ค.
์ด์ฉ๋ฉด ์ธ์ ์์ฒด๊ฐ ๊ทธ๋ฐ ๊ฒ ๊ฐ๊ธฐ๋ ํฉ๋๋ค. ์ธ์์ด ๋ฌด์์ธ์ง ์์ง ๋ชปํ๊ณ ์์ํ๊ณ , ์ด๋ฉด์๋ ์ธ์์ด ๋ฌด์์ธ์ง ๋ชจ๋ฅด๊ณ , ๋ง์ง๋ง ์๊ฐ์ ์กฐ์ฐจ ์ด๊ฒ ๋ญ์ง๋ผ๋ ์๊ฐ์ ํ๊ฒ ๋๋.
๋ณด๋ ๊ด์ ์ ๋ฐ๋ผ ๋ฌด์จ ๋ง์ ํ๋ ค๋์ง ์ ์ ์๋ ์๋ฌด๊ฒ๋ ์๋ ์ํ์ผ ์๋ ์๊ณ , ๋ณด๊ณ ๋์ ๋ง์ ์๊ฐ์ด ๋๋ ์ํ์ผ ์๋ ์์ ๊ฒ ๊ฐ์ต๋๋ค.
๊ทธ๋ ๋ค๊ณ ์ ์ ์๋ค๊ณ ์ํ๋ฅผ ์ ๋๋ก ๊ฐ์ํ์ง ๋ชปํ ๊ฑฐ๊ณ , ๋ง์ ์๋ฏธ๋ฅผ ๋ถ์ฌํ๋ค๊ณ ๋ ์ ๊ฐ์ํ๋ค๋ ๊ฒ์ ์๋๋๋ค. ๊ทธ๋ฅ ์ฌ๋๋ง๋ค ๋ณด๋ ๊ฒ๋ ๋๋ผ๋ ๊ฒ๋ ์๊ฐํ๋ ๊ฒ๋ ๋ค๋ฅผ ์ ์์ต๋๋ค.
์ ์์ ์ธํฐ๋ด์ ๋์์ ์งํํ ์์ฌํ์ ๋ฌด๋ฃ๋ก ์ด๋ ๋ฐ์์ ๊ฐ์ํ์์ผ๋ฉฐ, ์ํ ํ๊ธฐ ๋ฑ์ ๋ํ ๋ณ๋์ ์กฐ๊ฑด์ ์์์ต๋๋ค.
August 25, 2022
์์ฅ๋ํ์ง์(S&P 500) ์ถ์ข ETF
์์ฅ๋ํ์ง์(S&P 500) ์ถ์ข ETF
S&P 500 ์ง์(Standard & Poor's 500 index)๋ ๋ฏธ๊ตญ์ S&P์ฌ๊ฐ ์์ฑ ๋ฐ ๋ฐํํ๋ ๋ฏธ๊ตญ ์ฃผ๊ฐ ์ง์์ ๋๋ค. ๋ด์์ฆ๊ถ๊ฑฐ๋์์ ์์ฅ๋ ๊ธฐ์ ์ค ๋ํ์ฑ์ด ์๋ 500๊ฐ ๊ธฐ์ ์ ์ ์ ํ์ฌ ์๊ฐ์ด์ก ๋ฐฉ๋ฒ์ผ๋ก ์ง์๋ฅผ ์ฐ์ ํฉ๋๋ค.
S&P 500 ์ง์๋ฅผ ์ถ์ข ํ๋ ETF๋ ๋ฏธ๊ตญ์ ํฌํจ ์ฌ๋ฌ ๋๋ผ์ ์ฌ๋ฌ ์ข ๋ฅ๊ฐ ์์ผ๋ฉฐ, ๊ตญ๋ด๋งํด๋ ์ฌ๋ฌ๊ฐ์ ETF๊ฐ ์์ต๋๋ค.
[๊ทธ๋ํ1]
2020๋ 8์ 7์ผ ๋ถํฐ 2022๋ 8์ 23์ผ ๊ธฐ๊ฐ์ ์ง์๋ฅผ 2020๋ 8์ 7์ผ์ 100์ผ๋ก ํ์คํ ์ํจ [๊ทธ๋ํ1]์ ๋ณด๋ฉด TIGER ๋ฏธ๊ตญ S&P500๊ณผ KINDEX ๋ฏธ๊ตญ S&P500 ๋ ๊ฐ์ ETF๋ฅผ ์ ์ธํ๋ฉด ๋๋จธ์ง๋ ๊ฑฐ์ ๋น์ทํ ์์ง์์ ๋ณด์ด๊ณ ์์์ ์ ์ ์์ต๋๋ค.
[ํ1]
์ฐ์ ๋ฏธ๊ตญ์ ๋ํ์ S&P 500 ์ง์ ์ถ์ข ETF์ธ ์๋ฉ์ค SPDR S&P 500(SPY), iShares Core S&P 500 ETF(IVV), Vanguard S&P 500 ETF(VOO)๋ ํ์์ ๋ณด๋ ๊ฒ ์ฒ๋ผ ์๊ด๊ณ์(correlation)๊ฐ 99.9%๊ฐ ๋์ต๋๋ค. ๊ฑฐ์ ์๋ฒฝํ๊ฒ ์ถ์ข ํ๊ณ ์๋ค๊ณ ๋ณผ ์ ์์ต๋๋ค.
๊ตญ๋ด์์ ์์ฅ๋์ด ์๋ S&P 500 ์ง์ ์ถ์ข ETF๋ ํฌ๊ฒ ํ๋ ธ์ถํ๊ณผ ์ข ๋ชฉ๋ช ๋ค์ '์ ๋ฌผ(H)'๊ฐ ๋ถ์ด ์๋ ํํค์งํ์ด ์์ต๋๋ค.
ํํค์งํ์ ํ๋ถ๋ถ์ ํค์งํ์ฌ์ ์์ํ๊ฒ ์ง์๋ฅผ ์ถ์ข ํ๋ ํํ์ ๋๋ค. ํ๋ ธ์ถํ์ ๋ณด๋ฉด ์ด๊ธฐ์ ์ถ์๋์๋ TIGER ๋ฏธ๊ตญS&P500(360750)์ด๋, KINDEX ๋ฏธ๊ตญS&P500(360200)๋ 2020๋ 8์ 7์ผ์์ผ ์์ฅํ์์ต๋๋ค. ํ์ง๋ง, ํํค์งํ์ ๋ณด๋ฉด TIGER ๋ฏธ๊ตญS&P500์ ๋ฌผ(H)(143850)์ 2011๋ 7์ 18์ผ, KODEX ๋ฏธ๊ตญS&P500์ ๋ฌผ(H)(2015๋ 5์ 29์ผ)์ ์์ฅ๋์ด์ ํจ์ฌ ์ค๋ ์ ์ ์ถ์ ๋ฐ ์์ฅ์ด ๋์์์ ์ ์ ์์ต๋๋ค.
์์ ์ธ๊ธํ ํํค์งํ ETF๋ ๊ฐ๋ณ ์ข ๋ชฉ์ผ๋ก ํฌํธํด๋ฆฌ์ค๋ฅผ ๊ตฌ์ฑํ๋ ๊ฒ์ด ์๋๋ผ ๊ตญ๋ด ETF์ ํ๋ ๋๋ ๋ณต์ ์ข ๋ชฉ์ ๋ฏธ๊ตญ S&P 500 ETF๋ฅผ ํธ์ ํ๊ณ ํ๋ถ๋ถ์ USD ์ ๋ฌผ๋ก ํค์งํ๋ ํํ๋ก ์ด์ฉ์ด ๋ฉ๋๋ค. TIGER ๋ฏธ๊ตญS&P500์ ๋ฌผ(H)๋ ๋๋ถ๋ถ์ iShares Core S&P 500 ETF(IVV)์ SPDR S&P 500(SPY)์ ํธ์ ํ๊ณ ์๊ณ , KODEX ๋ฏธ๊ตญS&P500์ ๋ฌผ(H)๋ SPY ํ ์ข ๋ชฉ์ ๋๋ถ๋ถ ํฌ์ํ๊ณ ์์ต๋๋ค. ํด๋น ETF๋ค์ด ์์ง์๋ฅผ ์ ๋ฐ๋ฅด๊ณ ์๊ธฐ์ ํด๋น ๊ตญ๋ด ETF๋ค๋ ํ๋ถ๋ถ์ ์ ์ธํ๋ฉด ์ง์๋ฅผ ์ ๋ฐ๋ฅด๊ฒ ๋์ด ์์ฃ .
๋ค๋ง, ๊ตญ๋ด ETF ๋จ์์ ๋น์ฉ์ด ๋ฐ์ํ๊ณ , ํํค์ง ๋น์ฉ๋ ๋ฐ์ํ๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ์ [ํ1]์์ ๋ณด๋ฏ์ด ์ธ์ ๋ ํด์ธ ETF ๋ณด๋ค ์์ต๋ฅ ์ด ๋ฎ์ ์ ๋ฐ์ ์์ต๋๋ค.
TIGER ๋ฏธ๊ตญS&P500(360750)์ด๋, KINDEX ๋ฏธ๊ตญS&P500(360200) ๋ฑ์ ETF๋ค์ S&P 500์ ์ถ์ข ํ๊ธฐ ์ํด ๋ฏธ๊ตญ์ ๊ฐ๋ณ ์ฃผ์๋ค์ ํธ์ ํ๊ณ , ํํค์ง๋ ํ์ง ์์ต๋๋ค. ๊ฐ๋ณ ์ข ๋ชฉ์ ํธ์ ํ๋ ๊ณผ์ ์์ ์ถ์ ์ค์ฐจ๊ฐ ์๊ธธ ์ ์๊ณ , ๋ฌด์๋ณด๋ค ํ์จ ๋ณ๋ ์ํฅ์ ๋ง์ด ๋ฐ๊ฒ ๋ฉ๋๋ค.
๊ทธ๋ฐ๋ฐ, ์ [ํ1]์์ ๋ณด๋ฉด ๋๊ฐ ETF๋ ์ฑ๊ณผ๊ฐ ๋งค์ฐ ์ข์ต๋๋ค. ํด๋น ๊ธฐ๊ฐ ์ฐํ์ฐ ์์ต๋ฅ ์ด ๋ฏธ๊ตญ ETF๊ฐ 12%๋, ๊ตญ๋ด ํํค์งํ ETF๊ฐ 11%๋์ธ๋ฐ ๋นํด ํ๋ ธ์ถํ ETF๋ ๋๊ฐ ๋ชจ๋ 18%๋ฅผ ์ํํ๋ ์์ต๋ฅ ์ ๋ณด์ด๊ณ ์์ต๋๋ค. ๋ฏธ๊ตญ ์ ์ ETF๋ค ๋ณด๋ค 6%p ์ ๋ ๋์ ์์ต๋ฅ ์ ๋ณด์ธ ๊ฑฐ์ฃ .
ํ์ง๋ง, ์ด๋ ํด๋น ETF์์ ํฌ์๋ฅผ ์ ํด์ ์ข์ ์ฑ๊ณผ๋ฅผ ๋ธ ๊ฒ์ ์๋๋๋ค. ๋ชฉ์ ์์ฒด๋ ์ด๊ณผ์์ต์ ๋ด๋๊ฒ ๋ชฉ์ ์ด ์๋์ฃ .
ํ์จ์ ๋ณด๋ฉด, ๊ฐ์ ๊ธฐ๊ฐ ์ฐ 6% ์ค๋ฐ ์์ค์ผ๋ก ์ฌ๋์ต๋๋ค. ์ด๋ ๊ตญ๋ด ํ๋ ธ์ถํ ETF์ ํด์ธ ETF์ ์์ต๋ฅ ์ฐจ์ด๋ ๊ฐ๊น์ด ์์น์ ๋๋ค.
ํ์จ ์กฐ์
[๊ทธ๋ํ2]
๋ชจ๋ ์ง์์ ์ฃผ๊ฐ๋ฅผ ์ํ(KRW) ๊ธฐ์ค์ผ๋ก ํ์ฐ์ ํ๋ฉด [๊ทธ๋ํ2]์ ๊ฐ์ต๋๋ค. ์์ [๊ทธ๋ํ1]์์ TIGER ๋ฏธ๊ตญS&P500(360750)๊ณผ KINDEX ๋ฏธ๊ตญS&P500(360200)์ด ์ง์์ ๋ฒ์ด๋ฌ๋ค๋ฉด, ํ์จ์ ์กฐ์ ํ๊ณ ๋์๋ TIGER ๋ฏธ๊ตญS&P500์ ๋ฌผ(H)๊ณผ KODEX ๋ฏธ๊ตญS&P500์ ๋ฌผ(H)์ด ์ง์์์ ๋ฒ์ด๋ ๋ชจ์ต์ ๋ณด์ ๋๋ค. ๋น์ฐํ ์์ํ ์ ์๋ ๊ฒฐ๊ณผ์ ๋๋ค.
[ํ2]
์์ง์๋ฅผ ๋น๊ตํ [ํ1]์์๋ ๊ตญ๋ด ETF์ ์ฑ๊ณผ๊ฐ ์ง์๋ ๋ฏธ๊ตญ ETF ๋ณด๋ค ๋์ ์์ต๋ฅ ์ ๋ณด์์ต๋๋ค. ํ์ง๋ง, ํ์จํจ๊ณผ๋ฅผ ๋ฐ์ํ์ฌ ์กฐ์ ํ์์ ๋์๋ ๋ฏธ๊ตญ ETF์ ์์ต๋ฅ ์ด ๋ ๋๊ฒ ๋์ต๋๋ค.
๊ทธ๋ฐ๋ฐ, ํ์จ์ ์กฐ์ ํ์ฌ๋ ์ฌ์ ํ ์ผํ๊ท ์์ต๋ฅ ๊ธฐ์ค ๊ตญ๋ด ETF์ S&P ์ง์์์ ์๊ด๊ณ์๋ 10%์๋ ๋ฏธ์น์ง ๋ชปํฉ๋๋ค. ๊ทธ๋ํ ์์ผ๋ก๋ ๊ฑฐ์ ์ ์ฌํ๋ฐ๋ ๋ถ๊ตฌํ๊ณ ์.
์ด๋ ์๊ตญ์ ์์ฐจ ๋๋ฌธ์ผ๋ก ๋ณผ ์ ์์ต๋๋ค.
๋ ์ง ์กฐ์
๋ ์ง๋ฅผ ํ๋ฃจ ์กฐ์ ํด์ ๊ตญ๋ด ETF๋ T๋ฉด, S&P 500 ์ง์์ ๋ฏธ๊ตญ ETF๋ T-1๋ก ๋ ์ง๋ฅผ ์กฐ์ ํด์ ๋น๊ตํ๋ฉด ๋ค์๊ณผ ๊ฐ์ต๋๋ค.
[๊ทธ๋ํ3]
์กฐ์ ์ ํด๋ ๊ทธ๋ํ ์ ์ก์์ผ๋ก๋ ํฌ๊ฒ ์ฐจ์ด๊ฐ ๋ณด์ด์ง ์์ต๋๋ค.
[ํ3]
ํ์ง๋ง, ์๊ด๊ณ์๋ 50%๋๋ก ์ฌ๋ผ๊ฐ๋๋ค. ๊ทธ๋๋ ์ฌ์ ํ ์๊ด๊ด๊ณ๊ฐ ๋๋ค๊ณ ํ๊ธฐ๋ ์ด๋ ค์ด ์์น์ ๋๋ค. ๋ค๋ง, ์๊ตญ์ ์์ฐจ๊ฐ ์ ํํ 24์๊ฐ ๋๋ ๊ฒ๋ ์๋๊ณ , ํด์ผ๋ ๋ค๋ฅด๋ฉฐ, ์ด๋ ํ์ชฝ์ ์ฅ์ด ์ด๋ ค์๋ ๋์์ ์์ฅ์ ์ํฅ์ ์ฃผ๋ ์ด๋ฒคํธ๊ฐ ๋ฐ์ํ ์ ์๊ณ , ์์์ ๊ณต๊ธ๋ ๋ค๋ฅด๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ํ์ง ํ๋๋งํผ ์ง์๋ฅผ ๋ฐ๋ผ๊ฐ ์ ์๋ ๊ฒ์ ์ด์ฉ ์ ์์ต๋๋ค.
August 24, 2022
์์ฅ๋ํ์ง์(KOSPI 200) ์ถ์ข ETF
์์ฅ๋ํ์ง์(KOSPI 200) ์ถ์ข ETF
KOSPI vs KOSPI 200
์ข ํฉ์ฃผ๊ฐ์ง์์ธ ์ฝ์คํผ(KOSPI; Korea Composite Stock Price Index)๋ ํ๊ตญ์ฆ๊ถ๊ฑฐ๋์์ ์์ฅ๋์ด ๊ฑฐ๋๋๋ ๋ชจ๋ ์ฃผ์์ ๋์์ผ๋ก ์ ์ฒด ์ฃผ๊ฐ๋ฅผ ๊ธฐ์ค์์ ๊ณผ ๋น๊ตํ์ฌ ๋ํ๋ด๋ ์ง์์ ๋๋ค.
์์ฅ ์ ์ฒด์ ํ๋ฆ ์์ฒด๋ฅผ ๋ณด์ฌ์ฃผ์ง๋ง, ์ด ์ง์๋ฅผ ์ถ์ข ํ๋ ํ๋๋ฅผ ๋ง๋ค๊ฑฐ๋ ํ์์ํ์ ๋ง๋ค๊ธฐ์๋ ์ ๋ก์ฌํญ์ด ์์ต๋๋ค. 2022๋ 8์ 24์ผ ํ์ฌ ์ฝ์คํผ ์์ฅ ๊ธฐ์ ์๋ 822๊ฐ์ ๋๋ค. ์ด ์ข ๋ชฉ์ ๋ชจ๋ ํธ์ ํ๋ ๊ฒ์ ์๊ฐ์ด๋ ๋น์ฉ์ธก๋ฉด์์ ๋นํจ์จ์ ์ด์ฃ .
๊ทธ๋์ ์์ฅ ๋ํ์ฑ, ์ ๋์ฑ, ์ ์ข ๋ํ์ฑ ๋ฑ์ ๊ณ ๋ คํ์ฌ ์ ์ ํ 200๊ฐ ์ข ๋ชฉ์ ์๊ฐ์ด์ก์ ๊ธฐ์ค์ผ๋ก ์ง์๋ฅผ ๋ง๋ค์๋๋ฐ, ์ด๊ฒ์ด ์ฝ์คํผ200(KOSPI 200) ์ง์์ ๋๋ค.
2012๋ 6์ 28์ผ๋ถํฐ 2022๋ 8์ 23์ผ๊น์ง์ ์ข ๊ฐ๋ฅผ ๊ธฐ์ค์ผ๋ก ์ผํ๊ท ๋ก๊ทธ์์ต๋ฅ ์ ๋น๊ตํ์์ ๋, ์ฝ์คํผ ์ง์์ ์ฝ์คํผ200 ์ง์์ ์๊ด๊ด๊ณ๋ 0.9889๋ก ๋งค์ฐ ๋๊ฒ ๋์ต๋๋ค.
์ฝ์คํผ 200์ ์ถ์ข ํ์ฌ๋, ์์ฅ์ ์ถ์ข ํ๋ค๊ณ ๋ณผ ์ ์์ฃ . ๊ทธ๋ฌ๋ค ๋ณด๋ ๋ง์ ETF๋ค์ด ์ฝ์คํผ ๋ณด๋ค๋ ์ฝ์คํผ200์ ์ถ์ข ํฉ๋๋ค.
KOSPI 200 ETF
์ฝ์คํผ200 ETF๋ ์ผ์ฑ์์ฐ์ด์ฉ์ KODEX 200(0169500), ๋ฏธ๋์์ ์์ฐ์ด์ฉ์ TIGER 200(102110), ์ผ์ด๋น์์ฐ์ด์ฉ์ KBSTAR 200(148020), ํํ์์ฐ์ด์ฉ์ ARIRANG 200(152100), ํ๊ตญํฌ์์ ํ์ด์ฉ์ KINDEX 200(105190), ํค์ํฌ์์์ฐ์ด์ฉ์ KOSEF 200(069660), ์์์ด์น์๋ฌธ์ง์์ฐ์ด์ฉ์ HANARO 200(293180) ๋ฑ์ด ์์ต๋๋ค.
๊ทธ๋ฌ๋ฉด, ๊ณผ์ฐ ์ด๋ฌํ ETF ๊ฐ์ ์ ์๋ฏธํ ์ฐจ์ด๋ ์์๊น์? ๋ฌธ๋ ๊ถ๊ธํด์ ธ์ ์ด ์ค HANARO 200์ ๊ฒฝ์ฐ 2018๋ ์ ์ถ์๋์๊ธฐ์ ์ ์ธํ๊ณ , ๋๋จธ์ง ETF์ ์ฃผ์ ์ข ๊ฐ๋ฅผ ๊ธฐ์ค์ผ๋ก ๋น๊ตํด ๋ณด์์ต๋๋ค.
ํน์ ETF๋ฅผ ์ถ์ฒํ๊ธฐ ์ํด์๋ ์๋๋ฉฐ, ๊ทธ๋ฅ ์ฐจ์ด๊ฐ ์ด๋ ์ ๋ ๋๋์ง ๊ถ๊ธํด์ ๋น๊ตํ ๋ด์ฉ์ ๋๋ค.
[๊ทธ๋ํ1]
2012๋ 6์ 18์ผ ์ข ๊ฐ๋ฅผ 100์ผ๋ก ํ์คํํ์ฌ ์ง์๋ฅผ ๋น๊ตํ๋ ๊ทธ๋ํ๋ฅผ ๋ณด๋ฉด ์ฝ์คํผ(ํ๋์)์ ์ฝ์คํผ200(๋นจ๊ฐ์)์ ์ฐจ์ด๋ ํฌ์ง ์๊ณ ๊ฑฐ์ ๋ถ์ด ์๋ ๋ชจ์ต์ ๋๋ค. ETF๋ค์ ์ง์๋ฅผ ์ํํ๋๋ฐ, ETF ๊ฐ์ ์ฐจ์ด๋ ํฌ์ง ์์ ๋ณด์ ๋๋ค.
[ํ1]
ํ์์ ์๊ด๊ณ์(correlation)์ด๋ ์ถ์ ์ค์ฐจ(traking error; TE)๋ฅผ ๊ณ์ฐํ ๋ ์ฝ์คํผ200์ ์ฝ์คํผ ์ง์ ๋๋น, ETF๋ ์ฝ์คํผ200 ๋๋น๋ก ๋น๊ตํ์์ต๋๋ค. ๊ฐ ํญ๋ชฉ์์ ๋์ ์ซ์๋ ๋นจ๊ฐ์์ด๊ณ , ๋ฎ์ ์ซ์๋ ์ด๋ก์์ผ๋ก ํ์๋์ด ์์ต๋๋ค.
์ฐ์ ETF์ ์ฝ์คํผ200์ ์๊ด๊ณ์๋ ๋ชจ๋ 0.98์ ์ํํ๊ณ ์์ต๋๋ค.
์์ต๋ฅ ์ธก๋ฉด์์๋ ์ผ์ผ๋ก๊ทธ์์ต๋ฅ ๊ธฐ์ค์ผ๋ก ํ๊ท ์์ต๋ฅ , ๋จ์์ํ๋น์์ต๋ฅ , ์ต์ ์์ต๋ฅ ์์ TIGER 200์ด ๊ฐ์ฅ ์ฐ์ํ ๋ชจ์ต์ ๋ณด์ด๋ฉฐ, ์ฐํ์ฐ ์์ต๋ฅ ์์๋ ๊ฐ์ฅ ์ข์ ๋ชจ์ต์ ๋ณด์ ๋๋ค. ๋์์ ํ์คํธ์ฐจ(Stdev), ์ถ์ ์ค์ฐจ(TE)๋ ๊ฐ์ฅ ์ ์ต๋๋ค.
์ซ์๋ง ๋ณด๋ฉด TIGER 200์ด ์ง์๋ฅผ ๊ฐ์ฅ ์ ๋ฐ๋ผ๊ฐ๋ฉด์ ์์ต๋ฅ ๋ ์ข๊ณ , ์ํ๋ ๋ฎ๋ค๊ณ ๋ณผ ์ ์์ต๋๋ค. ์์ฅ์ฃผ์์๋ ์๊ฐ์ด์ก์ 2์์ฌ์ ์ ๋์ฑ ์ญ์ ํ๋ถํ ๊ฑฐ๋ผ๊ณ ๋ณผ ์ ์๊ณ ์.
ํ์ง๋ง, ๊ตณ์ด ๋ฐ์ง์๋ฉด ๊ทธ๋ ๋ค๋ ๊ฑฐ์ง, ์ฌ์ค ํฌ๊ฒ ์ ์๋ฏธํ ์์น๋ผ๊ณ ํ๊ธฐ๋ ์ด๋ ค์ด ์ธก๋ฉด๋ ์์ต๋๋ค. ์ด ์ซ์๋ค๋ง ๊ฐ๊ณ ์ฝ์คํผ ์ถ์ข ETF ์ค์ TIGER 200์ด ๊ฐ์ฅ ์ข๋ค๊ณ ๋จ์ ์ง๊ฑฐ๋ ์ถ์ฒํ ์๋ ์๊ฒ ์ฃ .
์ด๋ ETF๊ฐ ์ข๋๋ณด๋ค ์์ค์ ์ฝ์คํผ200 ETF๋ค์ด ์ค์ ๋ก ์ ์ฒด์์ฅ์ ์ ์ถ์ข ํ๊ณ ์์ผ๋ฉฐ, ์ํญ ์ถ๊ฐ ์์ต์ ๋ด๊ณ ์๋ค๋ ์ ๋๋ก ๋ณด๋๊ฒ ๋ง์ง ์๋ ์ถ์ต๋๋ค.
์ ์ฃผ์ฝฉ๋๋ฌผ๊ตญ๋ฐฅ, ์์ฌ์๋
August 23, 2022
๋ด์ง์ค์ ์ฟ ํค
![]() |
| Image by congerdesign from Pixabay |










